康众、快准、三头六臂让利扩店,中驰车福流血上市…资本撤退,汽配平台的下一步怎么走?发表时间:2024-09-22 10:50 作者 | Gary 来源 | 汽车服务世界(ID:asworld168) 欢迎供稿 | 陈凯:15827582449 今年以来,汽车后市场的汽服连锁赛道比较热闹,除了传统的猫虎狗动作频繁,懂车帝养车、小桔养车等互联网平台也加入战局。 相比之下,汽配供应链平台沉寂了不少。 或许有三个动态值得关注。 一是年初的时候,三头六臂、快准车服、新康众旗下的好快全,先后推出史上最优惠加盟政策,释放出明确信号,就是要抢占加盟资源,加强扩张。 二是年中,成立于2015年的快准车服、三头六臂和开思,纷纷迎来成立9周年,然而相比于往年,各自的动作也是低调了不少。 三是刚刚过去的8月底,以汽配B2B模式切入的中驰车福,终于在纳斯达克IPO,不过第一天股价大跌34.5%,可谓流血上市,让汽配供应链平台的前景又暗淡了一些。 一方面,受市场大环境影响,汽配供应链平台正在降本增效、节衣缩食,是正常的选择;另一方面,在谨小慎微的姿态下,再次跑马圈地,利用扩大网点规模来应对现金流和盈利的压力,也是无奈之举。 另外,中驰车福的IPO经历证明,海外上市并非汽配供应链平台的最终解药。 从2015年开始,经历了第一阶段的资本推动期,以及第二阶段的创新探索期,如今,汽配供应链平台正在寻求新的出路。 一、一边节衣缩食,一边寻求扩张 今年年中,快准车服的9周年活动上,有个细节值得注意:快准车服总裁张文波用“聚焦、低价、高效”来形容下一步的发展战略。 聚焦和高效容易理解,汽配供应链平台的竞争本质就是在于聚焦产品和服务,提高供应链的整体效率,最终推动行业升维,这是理想化的状态。 然而,低价这个关键词,依然道出了如今汽配市场的残酷现实。 张文波的解释是:“随着车龄的增长,车主对汽车保养的预期价值在逐步降低,但对价格的敏感性却在增高,此时,合理的‘低价’策略往往能起到很好的效果。” 不同于汽服行业可以通过项目差异化、服务高端化等方式实现溢价,汽配行业的溢价空间有限,再加上市场大环境的影响,价格战的竞争不可避免,甚至更为激烈,快准车服并未避讳这一点。 由此也可看出汽配供应链平台的尴尬之处:在这个阶段,很可能规模越大,亏损越厉害;而在易损件平台之外,全车件平台的盈利模型更难打造,现金流压力只会更大。 所以,我们可以看到今年汽配供应链平台的境况,基本上所有的头部企业都选择节衣缩食,包括年中的周年活动,都比往年低调了不少。 当然,快准车服年中举办了一场公开的行业大会,并且启动余江华东运营中心项目,这背后也有原因,年初的2亿元D轮融资的参投机构就有余江工投,华东运营中心是余江区汽车配件产业的合作项目。 总的来说,降本增效、优化业务和人员结构,包括直接的裁员、严重亏损的项目和业务被调整等动作,都是这一阶段汽配供应链平台的共同选择。 更进一步,理论上来说,基于规模不经济的现状,汽配平台如果进一步招商扩大规模,却未能基于核心业务进行效率提升和优化,很可能起到反作用。 只是,明知山有虎,偏向虎山行。 从年初的动作来看,三头六臂、快准车服、好快全等先后推出史上最优惠的加盟政策,还是希望加强扩张。 三头六臂给出了一定的开业支持,包含免加盟费、门头补贴、开业补贴等;免加盟费的政策,在汽配连锁赛道并不多见。 快准车服则是有2万元加盟费减免的机会,同时放宽加盟门槛:6个月不满意可无条件退站,所有库存不打折回收,并且只是要求加盟商“不规模外采”,或许在暗示可以稍微放开加盟商的外采行为。 好快全则是强调“不限外采”、“不压货”,其理念是用品类补充的方式给加盟商做加法,而不是加盟商原有销售渠道品牌的替换,更接近于一个品类集成商和运营商。 以上加盟政策的推出,可能存在两个主要原因。 一是各家汽配供应链平台依然存在直接竞争关系,加盟政策也是竞争的外延之一;二是在现金流紧张的情况下,汽配平台想要通过招商-铺货-回收现金的方式继续扩大规模,缓解现金流压力。 事实上,一直坚持直营模式的康众汽配,也在近两年开放了加盟模式,证明汽配供应链平台的扩张决心不减。 然而,从实际结果来看,近几年汽配供应链平台普遍遭遇门店增长乏力的情况。 早在2020年,三头六臂就达到2600家,快准车服1800家,康众汽配1200家。 到了今年年初,三头六臂3100家,快准车服2100家,康众汽配一直稳定在1200家,好快全300家。 平均一年不到100家的净增量,与早期动辄一年500家的速度不可同日耳语,让汽配供应链平台对于前景倍感压力。 只是,规模增长背后的运营成本增长,以及规模不效率的现实,似乎又和降本增效的要求相互矛盾,使得汽配供应链平台陷入两难境地。 二、汽配平台未能脱离汽配城模式? 早在2017年,当时康众汽配创始人商宝国就说过:“规模发展的背后应该是效率的提升,盲目的规模扩张并不一定能带来效益,所谓规模不经济。对于大多数企业来说,应该追求效率>追求规模。” 效率是汽配供应链平台生存的关键,也是众多汽配供应链平台成立的初衷。 回到2015年,当年汽车后市场的资本风向出现转变,主要存在三个原因。 一是轻模式被证明在汽车后市场走不通,资本倾向于寻找更重的模式;二是康众汽配拿到高盛5000万美元投资;三是资本对标美国市场及四大上市汽配连锁,乐观预期中国市场出现类似上市企业。 也因此,巴图鲁、车通云、快准车服、三头六臂、开思、好汽配等企业,都在2015年前后成立。 换句话说,汽配供应链平台的成立和兴起,在很大程度上是资本推动后的结果。 此后,汽配供应链平台积极整合上下游资源,试图优化中间环节,利用数字化和信息化提高交易效率,从而形成规模效应和品牌效应。 基于这个初衷,汽车服务世界总结过,汽配供应链赛道先后出现了八大门派: 一是京东收购淘汽档口、阿里收购康众汽配所形成的互联网巨头;二是易损件赛道的前置仓模式;三是全车件赛道的撮合模式;四是保险赛道的B2B模式;五是系统和数据派;六是汽服连锁孵化的汽配平台;七是再制造赛道的整合模式;八是品类管理等中小平台。 当时,资本的一个典型口号是:汽配供应链平台将打败传统汽配城。 然而,近十年时间过去了,从一路走下来的情况来看,无论哪种模式,并没有完全脱离原有的汽配城体系,而是与之形成了竞争-共生的关系。 比如全车件撮合模式,依然离不开汽配城的经销商和仓储配送体系;易损件前置仓模式,很多前置仓也开在汽配城里面。 更为关键的是,在业务模式上,汽配供应链平台与传统的汽配城,并未划分出明显的界限。 以易损件赛道为例,目前易损件供应链平台基本上统一了前置仓模式,但这本质上还是B2B业务模型,与美国四大汽配连锁的B2C业务模型存在本质差别。 所以,不少人认为,前置仓模式本质上还是分销模式,虽然取消了部分中间环节,但自己扮演了一个大代理商的角色,仍然是依靠产品差价赚钱,很难实现服务和品牌溢价,因此想象空间有限。 种种原因使得,汽配供应链平台其实并没有从根本上改变和提升行业效率,而只是做出了局部优化。 雪上加霜的是,自2020年之后,资本逐渐退出汽车后市场,原本的利用资本换规模,换市场的打法不可延续。 更进一步,由于行业效率未能得到全方面的提升,规模效应未能实现,汽配供应链平台普遍陷入盈利泥淖,虽然部分企业宣布已经实现盈利,但是多次裁员、业务缩减等现实,又证明盈利并非那么容易。 这也让有的行业人士认为,汽配供应链平台的扩张行为,不是为了进一步的发展,而是保证现阶段活下去。 只是,加盟扩张带来的现金流,只能保证一段时间的经营,要想更为长远的发展,还需要思考下一步如何行动。 三、汽配平台的下一步 汽车服务世界总结过,以2015年为起点,汽配供应链平台大致经历了三个发展阶段。 2015-2017年的1.0阶段,模式驱动阶段。 这个阶段的核心是业务模式的探索,包括前置仓的形态和功能、配件和SKU体系的设计、仓储物流体系的建立、全车件业务如何开展,甚至是否切入新车销售,都或多或少有探讨和探索。 2018-2020年的2.0阶段,资本驱动阶段。 2017年年底,京东收购淘汽档口,2018年,阿里收购康众汽配,这两个收购案例加速了资本市场对汽配供应链平台的密切关注。 2020年至今的3.0阶段,汽配供应链平台正式进入业务驱动阶段。 在资本驱动时代结束之后,汽配供应链平台必须通过业务驱动实现自我造血,三头六臂、快准车服先后喊出了盈利的口号,推动汽配供应链平台走向深水区。 在3.0阶段,汽配供应链平台也尝试过不少的业务创新和摸索,主要是四个方向。 一是剥离重资产,模式由重到轻,今年上市的中驰车福就是一路从重走到轻,直到退出交易环节,如今汽配已经不是其主流业务。 二是向下整合汽服门店,增强与终端的粘性,比如新康众推出天猫养车、修工坊等,以及快准车服的京猫车盟、三头六臂的车小养。 三是叠加新业务,寻找第二增长曲线,包括扩张品类、布局下沉市场、探索出海业务等等。 四是从线上走到线下,开思是其中的代表,在去年进行了业务下沉的探索,推出了线下共享仓,以提高交付效率;同时探索整合整车、零部件、维修技术、检测与工具、技术人才等资源,为出海做准备。 目前来看,第一个方向是防御型手段,但是轻模式已经证明很难适应汽配市场,最终的结局很可能是偏离原本的业务轨道。 第二个方向,除了新康众的体系,其他汽配供应链平台基本上宣告尝试结束,没有取得明显的成果。 第三个方向是比较明确的路径,各家汽配供应俩平台都在品类上增加二类易损件、底盘件、轮胎等,新康众通过好快全布局下沉市场,三头六臂和快准车服则是比较积极地探索海外市场。 第四个方向相对比较特殊,因为目前开思是唯一存续的全车件平台,到现在还需要更多的模式和盈利探索。 除了以上几个方向,汽配供应链平台还有更多选择吗? 在宏观层面,参考美国市场的经验,在华尔街PE的助推下,经历了40-50年的时间进行整合并购,形成了如今美国四大上市汽配连锁的局面。 下一步,在国内产业资本的推动下,行业内的整合并购或许是较为现实的一个方向。 事实上,过去两年,头部企业已经出现相互联合并在业务层面形成更为紧密联系的趋势,也可以直接用抱团取暖来形容。 理论上,汽配供应链平台是行业中间环节,积累了大量上下游的资源和信息,无疑具有整合价值。 未来潜在的整合并购中,从类型上来看,大概有几种:产业链上下游之间的合并,不同业务之间的互补,同类型业务的合并同类项,以及资本推动的合并。 汽配供应链平台的初衷之一,就在于行业资源的整合和运营效率的提升,而不同企业之间的整合并购,或许能够起到资源优化的作用。 这不失为一个理性的选择。 写在最后: 今年以来,汽配或许是最为艰难的一个赛道。 除了汽配供应链平台遭遇增长乏力和盈利困难的情况,传统汽配城也面临着门可罗雀直至拆迁的局面。 年中还出现了济南汽配联盟遭遇行业抵制的事件,价格战的作用下,产品质量的底线已然被突破。 所以,无论是汽配供应链平台,还是传统汽配商,大家其实处于同一起跑线,面对着相同的市场处境。 相互之间的对立情绪并无必要,更重的是,大家能够携手渡过这段艰难的时期。 |